据36氪8月14日消息，年内A股科技主线大幅波动，部分主打低波稳健的“固收+”产品在上半年悄然将权益仓位向光模块、半导体等热门高弹性赛道倾斜。
代价已然显现，有产品净值年内回撤超2%、最大回撤幅度突破5%，远超同类产品平均波动水平。业内人士指出，低波“固收+”的核心矛盾在于将合同允许的最大风险当作实际运作底线，基金经理若仅降低单一个股仓位而忽视风险因子实质分散，极易陷入“假分散、真暴露”陷阱。
在“潜在收益诱惑”与“回撤风险控制”的博弈中，如何严守风险预算这本账，正成为检验“固收+”产品成色的试金石。