中信建投8月20日发布研报称，全球半导体设备景气周期持续确认，建议关注出海进程。研报援引SEMI最新预计，2026年全球半导体制造设备销售额将达1659亿美元，同比增长23.2%。
SEMI预计，增长势头将持续至2028年，总设备销售额有望达到2295亿美元，实现连续五年增长。研报同时指出，全球半导体设备零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价潮。
研报分析，半导体产业链定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。由于零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价有望直接转化为利润；且产线扩产周期长达12-18个月，供给弹性差。研报建议重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长带来的国产替代诉求与涨价逻辑。